[Canales] Time Warner, Televisa y Bethia van por CHV, Grupos interesados inician revisión final para compra

[(Invitado) Anonymous]

[font=Georgia:xmei51or][color=#FF0000]Un gigante de EE.UU. en carrera por CHV[/color] [i][b]Esta semana estuvieron en Chile cuatro ejecutivos de Time Warner, el conglomerado comunicacional con presencia mundial y dueño de HBO, CNN y varias revistas. Los estadounidenses serían uno de los tres interesados extranjeros que compiten con el grupo chileno Bethia para quedarse con Chilevisión.[/b][/i] [url=http][img]http://foros.fotech.cl/style_emoticons/default/latercera.png[/img][/url] Una suerte de cumbre de ejecutivos de uno de los conglomerados comunicacionales más grandes a nivel mundial tuvo lugar el pasado fin de semana, en el Ritz Carlton Santiago. Cuatro directivos de TimeWarner, el holding medial dueño de canales de cable como HBO, de la cinematográfica Warner Bros; de la revista Time y del canal de noticias CNN, entre varias otras inversiones, arribaron el domingo 11 a Santiago. El más importante del grupo: Michael Del Nin, vicepresidente senior de Estrategia Corporativa e Internacional de TimeWarner Inc. En Chile, el grupo tiene presencia a través de una de sus ramas de negocios con CNN. Por eso, es normal que Carlos Astolfi, vicepresidente senior de Finanzas regionales de TBS (Turner Broadcasting System), visite cada cierto tiempo las oficinas ubicadas en Huechuraba. También estuvieron esta semana en Santiago Bernardo Benedit, responsable de ventas publicitarias de Turner International (Argentina) y Pablo Dei, quien también es de TBS Argentina. La diferencia de esta visita con otras es que de acuerdo a conocedores del proceso de venta en que está Chilevisión, el grupo Time Warner es uno de los interesados en adquirir el canal de televisión de Sebastián Piñera. En este segundo intento de venta de la estación del Mandatario -luego de que a fines de mayo fracasara la transacción con el fondo de inversión Linzor-, a lo menos tres grupos extranjeros han manifestado interés en el canal y han avanzado en el proceso. Time Warner -cuyas oficinas en Atlanta y Nueva York- no respondieron las consultas de La Tercera- es uno de ellos. La semana pasada, el banco de inversiones LarraínVial -a cargo de la enajenación, junto al amigo del Presidente, José Cox- abrió el proceso de data room electrónico, el que permite a los oferentes revisar los antecedentes financieros de Chilevisión. LarraínVial, que tampoco quiso entregar una versión, organizó las primeras reuniones de los ejecutivos de la estación con los interesados en comprar. Para el lunes y martes de la semana entrante, eso sí, están agendadas las citas con los otros dos grupos extranjeros interesados en el canal. Uno de ellos sería el mexicano Televisa. [b]El peso de Bethia[/b] El interés que ha despertado Chilevisión en esta segunda etapa, de acuerdo con cercanos a la transacción, ha provocado que el precio del canal no haya caído como se previó en el mercado al retirarse Linzor. El grupo de inversión dio como razón para echar pie atrás que había cierta incertidumbre en la renovación de la señal televisiva. Ello, porque la propiedad de la señal que utiliza el canal es de la Universidad de Chile y el contrato vence en 2018. Sin embargo, cercanos a la segunda etapa de la transacción aseguran que, pese a los estudios en Derecho que encargó Linzor y que está realizando la Facultad de Derecho de la Universidad de Chile, en el mercado no han influido esas aprensiones. Por ello, dicen las fuentes, el precio de venta ?sorprenderá?, pues estará por sobre los US$130 millones. Linzor había hecho una oferta cercana a los US$140 millones, la que incluso había sido menor a la realizada en mayo por el grupo extranjero que llegó hasta la recta final en esa etapa: el argentino Clarín. La semana entrante se conocerán los números más definitivos, en todo caso, pues los interesados deben realizar las ofertas vinculantes. Entre los interesados también están los chilenos del grupo Bethia. La sociedad de inversión presidida por Liliana Solari, y que ya compró 8% de las acciones que Piñera tenía en Lan, ?es la que ha mostrado más interés en la compra?, señalan las fuentes. El grupo, dirigido por Carlos Heller Solari (vicepresidente) y Gonzalo Rojas (gerente general), también es mencionado en pasillos políticos como uno de los que tiene amplias posibilidades de quedarse con la estación de televisión. La primera semana de agosto se conocerá quién se lo adjudicará, pues cercanos al proceso aseguran que esta vez, cuando se anuncie el compromiso de compraventa, no tendrá vuelta atrás, como pasó en mayo [i][b](Pablo Gazzolo)[/b][/i]. [/font:xmei51or][quote][font=Georgia:xmei51or]Time Warner El grupo se divide en cuatro áreas: Home Box Office (HBO), Turner Broadcasting Television (con una red de canales de televisión por cable en el mundo), Time Inc. (empresa de contenidos, dueña por ejemplo de revista Time) y Warner Bros, productora cinematográfica.[/font:xmei51or][/quote]

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[font=Georgia:xmei51or][color=#FF0000]Un gigante de EE.UU. en carrera por CHV[/color] [i][b]Esta semana estuvieron en Chile cuatro ejecutivos de Time Warner, el conglomerado comunicacional con presencia mundial y dueño de HBO, CNN y varias revistas. Los estadounidenses serían uno de los tres interesados extranjeros que compiten con el grupo chileno Bethia para quedarse con Chilevisión.[/b][/i] [url=http][img]http://foros.fotech.cl/style_emoticons/default/latercera.png[/img][/url] Una suerte de cumbre de ejecutivos de uno de los conglomerados comunicacionales más grandes a nivel mundial tuvo lugar el pasado fin de semana, en el Ritz Carlton Santiago. Cuatro directivos de TimeWarner, el holding medial dueño de canales de cable como HBO, de la cinematográfica Warner Bros; de la revista Time y del canal de noticias CNN, entre varias otras inversiones, arribaron el domingo 11 a Santiago. El más importante del grupo: Michael Del Nin, vicepresidente senior de Estrategia Corporativa e Internacional de TimeWarner Inc. En Chile, el grupo tiene presencia a través de una de sus ramas de negocios con CNN. Por eso, es normal que Carlos Astolfi, vicepresidente senior de Finanzas regionales de TBS (Turner Broadcasting System), visite cada cierto tiempo las oficinas ubicadas en Huechuraba. También estuvieron esta semana en Santiago Bernardo Benedit, responsable de ventas publicitarias de Turner International (Argentina) y Pablo Dei, quien también es de TBS Argentina. La diferencia de esta visita con otras es que de acuerdo a conocedores del proceso de venta en que está Chilevisión, el grupo Time Warner es uno de los interesados en adquirir el canal de televisión de Sebastián Piñera. En este segundo intento de venta de la estación del Mandatario -luego de que a fines de mayo fracasara la transacción con el fondo de inversión Linzor-, a lo menos tres grupos extranjeros han manifestado interés en el canal y han avanzado en el proceso. Time Warner -cuyas oficinas en Atlanta y Nueva York- no respondieron las consultas de La Tercera- es uno de ellos. La semana pasada, el banco de inversiones LarraínVial -a cargo de la enajenación, junto al amigo del Presidente, José Cox- abrió el proceso de data room electrónico, el que permite a los oferentes revisar los antecedentes financieros de Chilevisión. LarraínVial, que tampoco quiso entregar una versión, organizó las primeras reuniones de los ejecutivos de la estación con los interesados en comprar. Para el lunes y martes de la semana entrante, eso sí, están agendadas las citas con los otros dos grupos extranjeros interesados en el canal. Uno de ellos sería el mexicano Televisa. [b]El peso de Bethia[/b] El interés que ha despertado Chilevisión en esta segunda etapa, de acuerdo con cercanos a la transacción, ha provocado que el precio del canal no haya caído como se previó en el mercado al retirarse Linzor. El grupo de inversión dio como razón para echar pie atrás que había cierta incertidumbre en la renovación de la señal televisiva. Ello, porque la propiedad de la señal que utiliza el canal es de la Universidad de Chile y el contrato vence en 2018. Sin embargo, cercanos a la segunda etapa de la transacción aseguran que, pese a los estudios en Derecho que encargó Linzor y que está realizando la Facultad de Derecho de la Universidad de Chile, en el mercado no han influido esas aprensiones. Por ello, dicen las fuentes, el precio de venta ?sorprenderá?, pues estará por sobre los US$130 millones. Linzor había hecho una oferta cercana a los US$140 millones, la que incluso había sido menor a la realizada en mayo por el grupo extranjero que llegó hasta la recta final en esa etapa: el argentino Clarín. La semana entrante se conocerán los números más definitivos, en todo caso, pues los interesados deben realizar las ofertas vinculantes. Entre los interesados también están los chilenos del grupo Bethia. La sociedad de inversión presidida por Liliana Solari, y que ya compró 8% de las acciones que Piñera tenía en Lan, ?es la que ha mostrado más interés en la compra?, señalan las fuentes. El grupo, dirigido por Carlos Heller Solari (vicepresidente) y Gonzalo Rojas (gerente general), también es mencionado en pasillos políticos como uno de los que tiene amplias posibilidades de quedarse con la estación de televisión. La primera semana de agosto se conocerá quién se lo adjudicará, pues cercanos al proceso aseguran que esta vez, cuando se anuncie el compromiso de compraventa, no tendrá vuelta atrás, como pasó en mayo [i][b](Pablo Gazzolo)[/b][/i]. [/font:xmei51or][quote][font=Georgia:xmei51or]Time Warner El grupo se divide en cuatro áreas: Home Box Office (HBO), Turner Broadcasting Television (con una red de canales de televisión por cable en el mundo), Time Inc. (empresa de contenidos, dueña por ejemplo de revista Time) y Warner Bros, productora cinematográfica.[/font:xmei51or][/quote]

[(Invitado) Anonymous]

[img]http://foros.fotech.cl/style_emoticons/default/mercurio.gif[/img] [b]Ambos conglomerados -uno de ellos Bethia- compiten con tres extranjeros; entre ellos, Warner y Televisa: [color=#FF0000]Dos grupos chilenos llevan delantera en fase decisiva del proceso de venta de Chilevisión[/color] Ofertas vinculantes se entregarían hacia fines de la próxima semana. A inicios de agosto se definiría la propuesta ganadora, poniéndose fin a la venta del canal propiedad del Presidente Piñera. [/b] Dos grupos empresariales chilenos tomaron la delantera en la etapa decisiva del proceso de venta de Chilevisión. Al holding Bethia -ligado a la familia Heller Solari, una de las controladoras de Falabella- se sumó la participación de un segundo candidato nacional, revelaron altas fuentes al tanto de las negociaciones de la venta de la estación televisiva de propiedad del Presidente de la República Sebastián Piñera. Aunque declinaron precisar el nombre del nuevo grupo inversor que entró en carrera, las mismas fuentes agregaron que ambos grupos compiten con otros tres candidatos extranjeros: Time Warner, la mexicana Televisa, y un tercer interesado desconocido de capitales foráneos. [b][color=#FF0000]Revisión a fondo[/color][/b] Conocedores del proceso -que está en manos del área de finanzas corporativas de LarrainVial- explicaron que la venta de la estación televisiva se encuentra en pleno proceso de revisión legal y financiera (etapa conocida como due diligence ), incluyendo un data room reservado y confidencial, que se inició la semana pasada, para que los interesados accedan a la información clave de la compañía. Se estima que a fines de la próxima semana los grupos interesados entreguen sus ofertas vinculantes, y una vez realizada esta etapa, se espera que el proceso esté adjudicado al ganador hacia la primera semana de agosto. Conocedores de la operación estiman que las ofertas estarían en torno a los US$ 100 millones, considerando como "techo" la oferta que anteriormente realizó el fondo de inversiones Linzor Capital, de US$ 130 millones. Este grupo finalmente desistió de la compra ante las dudas sobre la continuidad de la señal televisiva, cuya propiedad está en manos de la U. de Chile. El punto es que si bien el canal es un negocio atractivo -a raíz de la llegada de la televisión digital, el buen momento del canal y sus positivos resultados operacionales-, es probable que quien adjudique su propiedad deba entrar en una negociación posterior con la rectoría de la principal casa de estudios del país sobre el usufructo de la señal. Por lo mismo, añaden varios conocedores, habrá un efecto en el precio por dicho factor de riesgo que incluye el negocio. En todo caso, las fuentes comentan que aún hay mucho tiempo para desarrollar esta negociación con calma, ya que recién en 2018 se debe renovar la concesión de la señal. En el proceso, LarrainVial ha actuado con el máximo sigilo, para llegar a puerto con el mismo, dejando así atrás la fallida venta a principios de junio. [b][color=#FF0000]EL PRECIO[/color][/b] Conocedores del proceso afirman que el precio de la transacción podría estar en torno a losUS$ 100 millones, ya que estiman como "techo" el monto que antes acordó el fondo Linzor Capitalen la fallida compra. US$ 14 millones obtuvo en ganancias Chilevisión en 2009, impulsado no sólo por ventas, sino que por el buen control de sus costos. 62,5% representan las ganancias de CHV dentro de las utilidades de todos los canales de televisión del país. [b][color=#FF0000]Terrenos de ex Machasa no forman parte de la operación[/color][/b] Tal como en el anterior y fallido proceso con el fondo de inversión Linzor Capital, los terrenos de la ex fábrica textil Machasa -ubicada en la zona poniente de Santiago- tampoco forman parte de los activos dentro del proceso de venta del canal Chilevisión. Dicho paño había sido adquirido por el actual propietario hace unos tres años y, originalmente, estaba previsto para servir de base a un proyecto de ampliación del canal, como un nuevo edificio institucional para el crecimiento de Chilevisión. [b][color=#FF0000]Bethia hace caja y levanta casi US$ 100 millones[/color][/b] En poco más de una semana, el grupo inversor Bethia -vinculado a la familia Heller Solari- se desprendió de dos paquetes accionarios de Falabella. En conjunto, ambos representan cerca del 0,5% de la propiedad que ostenta en dicho holding de retail y que alcanza al 12,6%. Sendas operaciones -una por el equivalente a US$ 55 millones, realizada el martes, y otra por US$ 44 millones, a fines de la semana pasada- le han permitido recaudar en torno a US$ 99 millones. Mientras fuentes del mercado atribuyen estas ventas a pagos de pasivos de Bethia, otros plantean que es una clara señal de reacomodos financieros de su caja para enfrentar la eventual adquisición de Chilevisión, proceso al que que fue invitado a participar. De todas formas, Bethia no tiene estrechez de caja. Cuando adquirió uno de los paquetes de LAN Airlines, que también enajenó el Mandatario (el 8%, en una operación por US$ 425 millones), el brazo inversor de los Heller Solari pagó la mitad al contado y la otra mitad con un crédito que terminó prepagando con mucha antelación al plazo que tenía para hacerlo, de un año y medio.

[(Invitado) Anonymous]

[img]http://foros.fotech.cl/style_emoticons/default/mercurio.gif[/img] [b]Ambos conglomerados -uno de ellos Bethia- compiten con tres extranjeros; entre ellos, Warner y Televisa: [color=#FF0000]Dos grupos chilenos llevan delantera en fase decisiva del proceso de venta de Chilevisión[/color] Ofertas vinculantes se entregarían hacia fines de la próxima semana. A inicios de agosto se definiría la propuesta ganadora, poniéndose fin a la venta del canal propiedad del Presidente Piñera. [/b] Dos grupos empresariales chilenos tomaron la delantera en la etapa decisiva del proceso de venta de Chilevisión. Al holding Bethia -ligado a la familia Heller Solari, una de las controladoras de Falabella- se sumó la participación de un segundo candidato nacional, revelaron altas fuentes al tanto de las negociaciones de la venta de la estación televisiva de propiedad del Presidente de la República Sebastián Piñera. Aunque declinaron precisar el nombre del nuevo grupo inversor que entró en carrera, las mismas fuentes agregaron que ambos grupos compiten con otros tres candidatos extranjeros: Time Warner, la mexicana Televisa, y un tercer interesado desconocido de capitales foráneos. [b][color=#FF0000]Revisión a fondo[/color][/b] Conocedores del proceso -que está en manos del área de finanzas corporativas de LarrainVial- explicaron que la venta de la estación televisiva se encuentra en pleno proceso de revisión legal y financiera (etapa conocida como due diligence ), incluyendo un data room reservado y confidencial, que se inició la semana pasada, para que los interesados accedan a la información clave de la compañía. Se estima que a fines de la próxima semana los grupos interesados entreguen sus ofertas vinculantes, y una vez realizada esta etapa, se espera que el proceso esté adjudicado al ganador hacia la primera semana de agosto. Conocedores de la operación estiman que las ofertas estarían en torno a los US$ 100 millones, considerando como "techo" la oferta que anteriormente realizó el fondo de inversiones Linzor Capital, de US$ 130 millones. Este grupo finalmente desistió de la compra ante las dudas sobre la continuidad de la señal televisiva, cuya propiedad está en manos de la U. de Chile. El punto es que si bien el canal es un negocio atractivo -a raíz de la llegada de la televisión digital, el buen momento del canal y sus positivos resultados operacionales-, es probable que quien adjudique su propiedad deba entrar en una negociación posterior con la rectoría de la principal casa de estudios del país sobre el usufructo de la señal. Por lo mismo, añaden varios conocedores, habrá un efecto en el precio por dicho factor de riesgo que incluye el negocio. En todo caso, las fuentes comentan que aún hay mucho tiempo para desarrollar esta negociación con calma, ya que recién en 2018 se debe renovar la concesión de la señal. En el proceso, LarrainVial ha actuado con el máximo sigilo, para llegar a puerto con el mismo, dejando así atrás la fallida venta a principios de junio. [b][color=#FF0000]EL PRECIO[/color][/b] Conocedores del proceso afirman que el precio de la transacción podría estar en torno a losUS$ 100 millones, ya que estiman como "techo" el monto que antes acordó el fondo Linzor Capitalen la fallida compra. US$ 14 millones obtuvo en ganancias Chilevisión en 2009, impulsado no sólo por ventas, sino que por el buen control de sus costos. 62,5% representan las ganancias de CHV dentro de las utilidades de todos los canales de televisión del país. [b][color=#FF0000]Terrenos de ex Machasa no forman parte de la operación[/color][/b] Tal como en el anterior y fallido proceso con el fondo de inversión Linzor Capital, los terrenos de la ex fábrica textil Machasa -ubicada en la zona poniente de Santiago- tampoco forman parte de los activos dentro del proceso de venta del canal Chilevisión. Dicho paño había sido adquirido por el actual propietario hace unos tres años y, originalmente, estaba previsto para servir de base a un proyecto de ampliación del canal, como un nuevo edificio institucional para el crecimiento de Chilevisión. [b][color=#FF0000]Bethia hace caja y levanta casi US$ 100 millones[/color][/b] En poco más de una semana, el grupo inversor Bethia -vinculado a la familia Heller Solari- se desprendió de dos paquetes accionarios de Falabella. En conjunto, ambos representan cerca del 0,5% de la propiedad que ostenta en dicho holding de retail y que alcanza al 12,6%. Sendas operaciones -una por el equivalente a US$ 55 millones, realizada el martes, y otra por US$ 44 millones, a fines de la semana pasada- le han permitido recaudar en torno a US$ 99 millones. Mientras fuentes del mercado atribuyen estas ventas a pagos de pasivos de Bethia, otros plantean que es una clara señal de reacomodos financieros de su caja para enfrentar la eventual adquisición de Chilevisión, proceso al que que fue invitado a participar. De todas formas, Bethia no tiene estrechez de caja. Cuando adquirió uno de los paquetes de LAN Airlines, que también enajenó el Mandatario (el 8%, en una operación por US$ 425 millones), el brazo inversor de los Heller Solari pagó la mitad al contado y la otra mitad con un crédito que terminó prepagando con mucha antelación al plazo que tenía para hacerlo, de un año y medio.

[ADEG-BC]

Televisa tiene todo lo que quiso * 4 Canales Nacionales * 228 Repetidoras en Todo México * 17 Señales de Cable * 2 Sistemas de Televisión Restringida * 4 Cadenas Radiofonicas * 1 Casa Editorial * 3 Equipos de Futbol * Alianzas con Cadenas Internacionales de Televisión y Entre Otras Cosas Yo Prefiero que Televisa no compre Chilevisión

[ADEG-BC]

Televisa tiene todo lo que quiso * 4 Canales Nacionales * 228 Repetidoras en Todo México * 17 Señales de Cable * 2 Sistemas de Televisión Restringida * 4 Cadenas Radiofonicas * 1 Casa Editorial * 3 Equipos de Futbol * Alianzas con Cadenas Internacionales de Televisión y Entre Otras Cosas Yo Prefiero que Televisa no compre Chilevisión

[ChiGonz]

[quote author="AlanDavidENS's Return"]Televisa tiene todo lo que quiso * 4 Canales Nacionales * 228 Repetidoras en Todo México * 17 Señales de Cable * 2 Sistemas de Televisión Restringida * 4 Cadenas Radiofonicas * 1 Casa Editorial * 3 Equipos de Futbol * Alianzas con Cadenas Internacionales de Televisión y Entre Otras Cosas Yo Prefiero que Televisa no compre Chilevisión[/quote] Ademas Editorial Televisa ya tiene una cosa de Chile Condorito

[ChiGonz]

[quote author="AlanDavidENS's Return"]Televisa tiene todo lo que quiso * 4 Canales Nacionales * 228 Repetidoras en Todo México * 17 Señales de Cable * 2 Sistemas de Televisión Restringida * 4 Cadenas Radiofonicas * 1 Casa Editorial * 3 Equipos de Futbol * Alianzas con Cadenas Internacionales de Televisión y Entre Otras Cosas Yo Prefiero que Televisa no compre Chilevisión[/quote] Ademas Editorial Televisa ya tiene una cosa de Chile Condorito

[ADEG-BC]

Cierto

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